L'investissement en SCPI peut être un bon choix pour les seniors qui souhaitent générer un complément de revenu à la retraite. En effet, les Sociétés Civiles de Placement Immobilier ont pour socle l'immobilier locatif et distribuent à ces derniers des dividendes qui sont proportionnels au montant de leur investissement. Faut-il investir dans ces placements quand on est senior, et quels sont les avantages et les risques ?
Le profil d’investisseur des seniors
Intéressons-nous avant tout au profil d’investisseur des seniors. Ceux-ci ont un horizon de placement plus court que celui des jeunes. Les seniors ont généralement une espérance de vie réduite, ce qui les amène à privilégier des placements sûrs.
Les seniors ont besoin de couvrir des dépenses courantes plus ou moins conséquentes, ce qui les amène à investir dans des placements qui leur procurent des revenus stables et réguliers.
À noter, également, que les seniors ont eu le temps de se constituer un patrimoine plus conséquent que les jeunes ; ils peuvent ainsi s’autoriser à investir dans des placements plus diversifiés, générant un certain niveau de risque.
Les avantages de l'investissement en SCPI pour les seniors
Les SCPI sont source de compléments de revenu : les dividendes versés sont reconnus pour leur régularité. Les SCPI sont aussi une ouverture à une stratégie de diversification, car investissent dans une multitude de biens immobiliers, en plus d’une meilleure mutualisation des risques. Par ailleurs, les seniors profitent d’une gestion passive, la gestion de l’ensemble du parc étant déléguée à des professionnels, ce qui leur permet de se décharger de ces contraintes.
Les inconvénients pour les seniors
Les seniors doivent toutefois prendre conscience des inconvénients suivants avant de décider d’intégrer ces placements dans leur patrimoine :
- les parts doivent être détenues sur une durée minimale de 10 ans de préférence. Il s’agit en effet d’un placement pour le long terme, et qui convient donc à ceux ayant une espérance de vie de cet ordre susmentionné
- Un risque de perte de capital : l’évolution du marché immobilier influence la valeur de l’immobilier et, par conséquent, celle des parts après expertise annuelle
- une certaine illiquidité, en fonction de la santé du marché secondaire et de la demande par rapport à l’offre
Les SCPI adaptées aux seniors
Les SCPI adaptées aux seniors sont celles qui procurent une bonne rentabilité et une bonne sécurité. Parmi celles les plus populaires auprès des seniors :
Les SCPI de rendement : celles-ci investissent dans des biens immobiliers locatifs diversifiés, tels que des bureaux, des commerces ou des logements. Elles servent généralement une bonne rentabilité. Attention, car on distingue celles à stratégie opportuniste de celles à stratégie sécurisée (les SCPI Core), ou encore les SCPI ayant vocation à générer de la plus-value (c’est-à-dire celles à stratégie value-add). Le choix sera fonction du profil du senior, mais en règle générale, il vaut mieux investir dans des SCPI sécurisées.
Les SCPI de rendement sécurisées : elles sont pour support les biens immobiliers à forte demande, tels que des bureaux en Île-de-France ou des commerces en centre-ville. Elles offrent une rentabilité plus faible que les SCPI de rendement susmentionnées.
Les SCPI de santé : ces SCPI investissent dans des biens immobiliers tels que des cliniques, des hôpitaux ou des maisons de retraite. Elles offrent une rentabilité attractive et une relative sécurité, car le secteur de la santé est peu cyclique. Les seniors préfèrent le plus souvent soutenir leur secteur, et choisissent, pour la plupart, de placer leur épargne dans les SCPI qui se spécialisent par exemple dans l’exploitation de cliniques, de laboratoires, de résidences seniors et d’EHPAD (établissements d’hébergement pour personnes âgées dépendantes).
